將數(shù)字人民幣（e-CNY）與“可計(jì)付利息”聯(lián)系起來，確實(shí)意味著其邁入了關(guān)鍵的2.0階段，這將對個(gè)人、金融機(jī)構(gòu)乃至整個(gè)金融體系產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。存在賬戶上的數(shù)字人民幣有利息了。

工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建造銀行、交通銀行、郵儲銀行、招商銀行等10家數(shù)字人民幣運(yùn)營組織近日相繼宣告，2026年1月1日開始對實(shí)名數(shù)字人民幣錢包余額依照銀行活期存款掛牌利率計(jì)付利息，計(jì)結(jié)息規(guī)矩與活期存款共同。

這意味著數(shù)字人民幣由中央銀行直接負(fù)債的現(xiàn)金型1.0版進(jìn)入由商業(yè)銀行直接負(fù)債的存款錢銀型2.0版。中央銀行將供給技能支持保證并實(shí)施監(jiān)管，存款錢銀型數(shù)字人民幣以賬戶為根底、兼容分布式賬本技能特色，在金融系統(tǒng)內(nèi)發(fā)行、流轉(zhuǎn)，具有錢銀價(jià)值尺度、價(jià)值貯藏、跨境付出職能。

新數(shù)據(jù)顯示，到2025年11月末，數(shù)字人民幣累計(jì)處理買賣34.8億筆，累計(jì)買賣金額16.7萬億元。經(jīng)過數(shù)字人民幣App開立個(gè)人錢包2.3億個(gè)，數(shù)字人民幣單位錢包已開立1884萬個(gè)。多邊央行數(shù)字錢銀橋（mBridge）累計(jì)處理跨境付出業(yè)務(wù)4047筆，累計(jì)買賣金額折合人民幣3872億元，其中數(shù)字人民幣在各幣種買賣額中占比約95.3%。

2.0版有何改變

存款錢銀型2.0版的數(shù)字人民幣與現(xiàn)金型1.0版的數(shù)字人民幣比較，一個(gè)明顯的改變是實(shí)名數(shù)字人民幣錢包余額依照銀行活期存款掛牌利率計(jì)付利息，計(jì)結(jié)息規(guī)矩與活期存款共同，依照結(jié)息日掛牌活期利率計(jì)算上一季度的應(yīng)付利息，每年的3月20日、6月20日、9月20日、12月20日為結(jié)息日，現(xiàn)在銀行活期存款掛牌年利率為0.05%。

除余額計(jì)息外，存款錢銀型2.0版的數(shù)字人民幣還有“穩(wěn)妥兜底”。商業(yè)銀行在本身界面為個(gè)人、單位開立數(shù)字人民幣錢包，擔(dān)任客戶的數(shù)字人民幣安全，供給流轉(zhuǎn)付出服務(wù)，承擔(dān)相應(yīng)的合規(guī)和反洗錢職責(zé)，歸入存款穩(wěn)妥領(lǐng)域，與存款享有同等安全保證。非銀行付出組織為客戶供給的數(shù)字人民幣由客戶以本身的銀行存款兌換，歸于非銀行付出組織負(fù)債，依法歸入數(shù)字人民幣保證金監(jiān)管。

博通咨詢首席分析師王蓬博對記者分析指出，數(shù)字人民幣轉(zhuǎn)變?yōu)榇婵铄X銀型2.0版的核心考量：一是防控風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)字現(xiàn)金的去中介化或許沖擊銀行信貸派生功能，影響宏觀調(diào)控有效性，轉(zhuǎn)為商業(yè)銀行負(fù)債后，數(shù)字人民幣被歸入存款準(zhǔn)備金、存款穩(wěn)妥系統(tǒng)，與一般存款享有同等安全保證，可防止金融系統(tǒng)動(dòng)搖；二是適配需求，用戶對生息資產(chǎn)的偏好是錢銀運(yùn)用的要害激勵(lì)，賬戶型數(shù)字人民幣可計(jì)付利息，處理了此前無收益導(dǎo)致的推行痛點(diǎn)；三是聯(lián)接系統(tǒng)，依托現(xiàn)有銀行賬戶辦理優(yōu)勢，能下降反洗錢、KYC（客戶身份驗(yàn)證）等合規(guī)本錢，完成與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的無縫對接。

此外，中國人民銀行出臺的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)數(shù)字人民幣辦理服務(wù)系統(tǒng)和相關(guān)金融根底設(shè)施建造的舉動(dòng)計(jì)劃》清晰了“賬戶系統(tǒng)+幣串+智能合約”的數(shù)字化計(jì)劃，提出晉級現(xiàn)有賬戶系統(tǒng)，在新型賬戶（數(shù)字人民幣錢包）根底上推動(dòng)新式技能運(yùn)用，提高人民幣發(fā)行、流轉(zhuǎn)、付出等各環(huán)節(jié)的數(shù)字化、智能化水平，晉級數(shù)字人民幣智能合約生態(tài)服務(wù)平臺，支撐構(gòu)建智能合約開源生態(tài)系統(tǒng)。

“這個(gè)技能計(jì)劃真實(shí)可以讓數(shù)字人民幣嵌入到各行各業(yè)的買賣環(huán)節(jié)，估計(jì)數(shù)字人民幣的推行和運(yùn)用頻率將上一個(gè)臺階。”王蓬博以為，技能計(jì)劃的思路特別務(wù)實(shí)，賬戶系統(tǒng)是根底，保證監(jiān)管和合規(guī)；幣串技能處理的是付出功率問題，實(shí)時(shí)結(jié)算、離線付出這些優(yōu)勢都能保存；智能合約代表的是未來增長點(diǎn)，開源生態(tài)的搭建，能吸引很多組織參加場景立異，比方供應(yīng)鏈金融的主動(dòng)分賬、碳普惠的主動(dòng)返利，這些場景都是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的剛需。

發(fā)生多重積極影響

“數(shù)字人民幣由現(xiàn)金型1.0版迭代為存款錢銀型2.0版，將對多方面帶來積極影響。”上海金融與開展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼告訴記者，中國成為全球首個(gè)清晰將央行數(shù)字錢銀定位為計(jì)息存款錢銀的主要經(jīng)濟(jì)體，這將進(jìn)一步穩(wěn)固在全球央行數(shù)字錢銀中的領(lǐng)先位置和規(guī)矩制定話語權(quán)。成為“存款錢銀”后，數(shù)字人民幣將可以更便利地接入全球銀行間付出系統(tǒng)，拓寬在跨境交易、投融資中的運(yùn)用。

董希淼以為，數(shù)字人民幣買賣還將供給更完善的數(shù)據(jù)流信息流，進(jìn)一步提高錢銀政策傳導(dǎo)的精準(zhǔn)性和有效性。而將數(shù)字人民幣全面歸入存款準(zhǔn)備金、利率及宏觀審慎等監(jiān)管結(jié)構(gòu)，將有效防備金融“脫媒”和影子銀行風(fēng)險(xiǎn)，保證錢銀創(chuàng)造在金融系統(tǒng)內(nèi)健康循環(huán)。

王蓬博也表示，數(shù)字人民幣由現(xiàn)金型1.0版迭代為存款錢銀型2.0版，對商場將帶來深遠(yuǎn)影響，用戶端將取得類似現(xiàn)金的便捷性，比方離線付出、實(shí)時(shí)結(jié)算和存款的安全性、收益性，數(shù)字人民幣吸引力大幅提高；銀行端取得數(shù)字人民幣的資產(chǎn)負(fù)債辦理權(quán)，可經(jīng)過理財(cái)、信貸等業(yè)務(wù)盤活錢包資金，激起參加積極性；監(jiān)管端則完成錢銀體內(nèi)循環(huán)，錢銀乘數(shù)可控，宏觀調(diào)控功率提高，反洗錢、反逃稅監(jiān)管更易穿透。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對記者表示，對實(shí)名數(shù)字人民幣錢包余額計(jì)息對數(shù)字人民幣是一項(xiàng)嚴(yán)重改革，這不僅有助于進(jìn)一步穩(wěn)固我國在央行數(shù)字錢銀領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢，也有助于更好做強(qiáng)錢銀要素然后推進(jìn)金融強(qiáng)國建造。面對經(jīng)濟(jì)社會數(shù)字化、智能化開展趨勢，數(shù)字人民幣的優(yōu)勢正在進(jìn)一步顯現(xiàn)，對廣闊居民的吸引力也在增強(qiáng)，后續(xù)有必要在活期存款計(jì)息的根底上探索逐漸豐厚計(jì)息類型，增加數(shù)字人民幣運(yùn)營組織并經(jīng)過金融組織和各類經(jīng)濟(jì)主體有機(jī)協(xié)作，進(jìn)一步立異豐厚數(shù)字人民幣運(yùn)用場景，優(yōu)化數(shù)字人民幣運(yùn)用生態(tài)，然后更好發(fā)揮數(shù)字人民幣的優(yōu)勢，為社會公眾供給愈加優(yōu)質(zhì)便捷的金融服務(wù)。

董希淼建議，數(shù)字人民幣還要不斷完善本身建造：榜首，完善數(shù)字人民幣監(jiān)管結(jié)構(gòu)，清晰法定位置；第二，將試點(diǎn)規(guī)模擴(kuò)大到全國，鼓舞全民參加；第三，加速完成全場景覆蓋，加速功能立異拓寬；第四，參加數(shù)字金融全球管理，提高人民幣世界位置；此外，還應(yīng)從技能和制度兩個(gè)層面加強(qiáng)保護(hù)數(shù)字人民幣用戶數(shù)據(jù)和隱私安全。這一升級的影響將是漸進(jìn)和長期的，但它無疑標(biāo)志著數(shù)字人民幣正在進(jìn)入一個(gè)更成熟、更具顛覆性的發(fā)展階段。