近期A股市場，特別是科技板塊表現(xiàn)非常強勁。超重磅會議公報發(fā)布，A股放量上漲！10月24日，滬指漲0.71%報3950.31點，再創(chuàng)逾十年新高！科技股東山再起，創(chuàng)指大漲3.57%，硬科技寬基——雙創(chuàng)龍頭ETF場內(nèi)豪漲4.9%。商場人氣快速攀升，放量成交1.99萬億元。

音訊面，“十五五”規(guī)劃主張將新質(zhì)生產(chǎn)力置于更中心的戰(zhàn)略位置，增加”科技自立自強水平大幅提高”、“國家安全屏障愈加鞏固”兩大目標，清晰要求“搶占科技展開制高點”。

AI應聲迸發(fā)，光模塊三巨頭帶頭沖鋒，中際旭創(chuàng)暴升超12%續(xù)立異高。“AI雙子星”——高“光”創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶、科創(chuàng)人工智能ETF華寶場內(nèi)放量飆漲5.49%、4.32%。科技部新標明，全面施行“人工智能+”舉動，全方位賦能千行百業(yè)。

作為新質(zhì)生產(chǎn)力展開的重要方向，國防軍工同步發(fā)動！公報首提“航天強國”，商業(yè)航天概念掀漲停潮，航天智裝20CM封板！場內(nèi)搶手國防軍工ETF盤中上探2.8%，連收兩根均線。

港股商場同頻共振，恒指、恒科指分別收漲0.74%、1.82%，一手抓“科技+盈利”的香港大盤30ETF（520560）溢價兩連漲。“港股科技雙雄”——百億港股互聯(lián)網(wǎng)ETF、高彈性港股通立異藥ETF雙雙收紅，場內(nèi)均連續(xù)寬幅溢價，此前兩日，兩只中心標的均獲億元級資金加倉。

展望后市，十五五規(guī)劃主張透露哪些頭緒？銀河證券主張重視以下主題出資時機：

1、新質(zhì)生產(chǎn)力范疇：適應國家戰(zhàn)略、具有真實技能壁壘的科技企業(yè)將是A股出資的重要主線。

2、消費范疇：消費作為內(nèi)需的重要部分，對安穩(wěn)經(jīng)濟根本盤至關重要。

3、“兩重”范疇：重視當?shù)刂卮髴?zhàn)略項目建造的推動，工業(yè)鏈上下游的基建、建材、機械等范疇將獲益。

4、反內(nèi)卷范疇：長期以來，管理無序競爭、標準當?shù)卣猩桃�資是全國統(tǒng)一大商場建造需霸占的難題。

5、地產(chǎn)鏈：高質(zhì)量展開的中心結(jié)構有望推動房地產(chǎn)商場向質(zhì)量提升、準則立異轉(zhuǎn)型。

下面重點聊聊創(chuàng)業(yè)板人工智能、雙創(chuàng)龍頭、國防軍工等幾個板塊的買賣和根本面情況。

一、算力帶飛！創(chuàng)業(yè)板人工智能單周漲近14%，光模塊巨頭暴升立異高！“W”形狀確立，159363有望打破前高？

算力硬件午后繼續(xù)迸發(fā)，創(chuàng)業(yè)板人工智能單日暴升超5%！光模塊CPO三巨頭帶頭沖鋒，中際旭創(chuàng)暴升超12%續(xù)立異高，新易盛漲超7%，天孚通訊漲超6%。其它搶手個股方面，長芯博創(chuàng)漲超11%，北京君正、太辰光、聯(lián)特科技等多股漲超3%。

搶手ETF方面，同類規(guī)劃大、流動性杰出的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF單邊上揚，場內(nèi)單日暴拉5.49%，全天放量成交8.9億元。從技能形狀上看，從前期高點到目前159363已走出“W”形狀，上升趨勢醞釀，后市有望打破前期0.922元高點。從MACD看，快線（DIF線）逼近慢線（DEA線），有望自下向上打破構成MACD金叉。

單周復盤看，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)單周累計拉升13.82%，跑贏同期CS人工智、科創(chuàng)AI等同類指數(shù)，年內(nèi)漲幅同樣跑贏同類主題指數(shù)。展望后市，方針催化下，人工智能作為本輪科技革新的重要抓手，有望迎來新的展開機會，AI賽道有望繼續(xù)主導A股行情！此外疊加海表里算力基建加速落地，創(chuàng)業(yè)板人工智能因重倉光模塊有望繼續(xù)體現(xiàn)！

注：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被迫盯梢創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2018.12.28，發(fā)布日期為2024.7.11。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數(shù)成份股構成依據(jù)該指數(shù)編制規(guī)矩當令調(diào)整，其回測前史成績不預示指數(shù)未來體現(xiàn)。

方針端上，科技自立自強成為未來5年重要目標之一。AI人工智能被譽為第四次工業(yè)革新，人工智能作為這一輪科技革新的重要抓手，有望迎來新的展開機會。相關新聞發(fā)布會上，科技部標明，要加速人工智能等數(shù)智技能立異，強化算力、算法、數(shù)據(jù)等高效供應。全面施行“人工智能+”舉動，全方位賦能千行百業(yè)。

東興證券以為，人工智能職業(yè)其時處于方針、技能、需求三維共振階段，疊加“人工智能+”舉動帶來自上而下的方針賦能及潛在資金支撐，國產(chǎn)芯片及云核算龍頭在成績上逐步驗證、大廠CapEx繼續(xù)投入推高職業(yè)展開確定性。人工智能職業(yè)景氣度仍有上行空間，其在科技出資范疇的主線位置較難撼動。

聚焦以光模塊為中心的算力方向，華泰證券主張重視重視AI算力鏈成績完成。該組織指出，三季度海外800G光模塊需求預計仍連續(xù)快速增長，中際旭創(chuàng)、新易盛等頭部廠商成績有望連續(xù)同比高增態(tài)勢，一起跟著1.6T光模塊有望進一步起量，看好相關光模塊、光引擎等環(huán)節(jié)廠商成績完成。

“光模塊ETF”哪里找？主張重點重視全商場首只創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF及場外聯(lián)接，標的指數(shù)重點布局光模塊龍頭“易中天”，光模塊含量超51%。從賽道分布看，逾七成倉位布局算力，超兩成倉位布局AI應用，可以高效捕捉AI主題行情。（到2025.9.30）

同類比較看，到10月23日，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF新規(guī)劃超35億元，近1個月日均成交額超8億元，規(guī)劃、交投在盯梢創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的7只ETF中高居第一。

二、暴拉4.9%！百分百布局新質(zhì)生產(chǎn)力的——雙創(chuàng)龍頭ETF領跑寬基！寒武紀股價逾越茅臺，登頂A股吸金榜+成交榜

科技成為行情“發(fā)動機”，創(chuàng)業(yè)板+科創(chuàng)板攜手狂飆，掩蓋兩個板塊高生長龍頭的硬科技寬基——雙創(chuàng)龍頭ETF全天強勢上攻，場內(nèi)價格暴拉4.9%，站穩(wěn)20日均線，全天成交額1.05億元，環(huán)比激增128%，技能面顯現(xiàn)短期趨勢轉(zhuǎn)強！

細分方向來看，半導體、算力等板塊漲勢如虹。半導體方面，存儲芯片龍頭江波龍領漲超16%，算力芯片龍頭寒武紀漲逾9%登頂A股吸金榜+成交榜，股價重返1500元上方，逾越貴州茅臺。算力工業(yè)鏈中，光模塊、PCB等板塊領漲。光模塊龍頭中際旭創(chuàng)漲超12%立異高，印制電路板（PCB）龍頭勝宏科技、光伏龍頭陽光電源漲逾7%。

音訊面上，重磅會議閉幕，新五年規(guī)劃傳遞的要害信號引發(fā)商場重視。國家發(fā)改委指出，未來10年，將再造一個中國高技能工業(yè)�？萍疾刻岢�，杰出國家戰(zhàn)略需求，布置施行一批國家重大科技任務。強化算力、算法、數(shù)據(jù)等高效供應，全面施行人工智能+舉動。

中信建投強調(diào)“新質(zhì)生產(chǎn)力”首次歸入全會規(guī)劃結(jié)構，經(jīng)濟展開更重“質(zhì)效提升”。浙商證券指出，在百年未有之大變局下，捉住新一輪科技革新和工業(yè)革新前史機會也是中美博弈的中心。其他相關方針也將圍繞新質(zhì)生產(chǎn)力為中心展開。

申萬宏源標明，A股的有用打破終還是要靠科技引領。國信證券指出，當商場進入快速上漲階段，領漲板塊往往是其時主導工業(yè)的應用范疇，如2015年上半年的“互聯(lián)網(wǎng)+”，2021年的新能源車。著眼未來一年，仍看好科技主線。

布局工具上，重視硬科技寬基——雙創(chuàng)龍頭ETF及其聯(lián)接基金，其標的指數(shù)從科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板中選取市值較大的50只戰(zhàn)略新興工業(yè)上市公司作為指數(shù)樣本，聚集高生長龍頭，囊括新能源、光伏、半導體、光模塊、醫(yī)療設備等搶手主題。全球科技博弈背景下，科技自立自強和工業(yè)鏈自主可控的重要性提升至新高度，“中國版納斯達克”呼之欲出。

三、航天強國，“十五五”新重點！商業(yè)航天概念歡騰，多股漲停！國防軍工ETF漲超2%連收兩根均線

重磅會議公報首提“航天強國”，10月24日，商業(yè)航天概念大迸發(fā)，強勢帶動國防軍工板塊快速興起！場內(nèi)搶手國防軍工ETF（512810）盤中上探2.8%，場內(nèi)收漲2.36%，一舉克復5日及10日均線，開釋拐點信號，全天成交逾9899萬元。

國防軍工ETF79只成份股75只收漲，商業(yè)航天概念股航天智裝一字漲停，封死20CM漲停板！宏達電子漲超10%，中國衛(wèi)星、航天科技雙雙10%漲停封板。

頂層定調(diào)“航天強國”為行情強催化，剖析指出，此舉標志著航天工業(yè)將獲更多方針與資源歪斜，導彈、火箭、衛(wèi)星等范疇迎來重大展開機會。此外，重磅會議還提及完成建軍一百年奮斗目標，高質(zhì)量推動國防和軍隊現(xiàn)代化。

東方證券指出，近一個月，國防軍工板塊股價已企穩(wěn)，跟著“十五五”規(guī)劃發(fā)布，新一階段的配備建造規(guī)劃即將清晰，國防軍工表里需共振，配置價值凸顯。

華福證券也以為，考慮到國防軍工職業(yè)2025-2026年的強需求恢復預期及確定性，當下時點國防軍工板塊具有較高配置意義。

【投國防軍工，選“512八一0”】代碼有“八一”的國防軍工ETF一起是融資融券+互聯(lián)互通標的，是一鍵出資國防軍工中心財物的高效工具，掩蓋『商業(yè)航天 + 低空經(jīng)濟 + 可控核聚變 + 大飛機 + 深海科技 + 軍用AI 』等諸多搶手題材。

數(shù)據(jù)來歷：滬深買賣所等。注：“全商場首只”是指首只盯梢創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的ETF。

危險提示：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被迫盯梢創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2018.12.28，發(fā)布日期為2024.7.11。國防軍工ETF被迫盯梢中證軍工指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布于2013.12.26。雙創(chuàng)龍頭ETF及其聯(lián)接基金被迫盯梢中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)，該指數(shù)基日為2019.12.31，發(fā)布于2021.6.1。指數(shù)成份股構成依據(jù)該指數(shù)編制規(guī)矩當令調(diào)整，其回測前史成績不預示指數(shù)未來體現(xiàn)。文中提及個股僅為指數(shù)成份股客觀展現(xiàn)列舉，不作為任何個股引薦，不代表基金管理人和基金出資方向。任安在本文呈現(xiàn)的信息（包含但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何方式的表述等）均只作為參閱，出資人須對任何自主決議的出資行為擔任。另，本文中的任何觀點、剖析及預測不構成對閱讀者任何方式的出資主張，本公司亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或直接損失負任何責任。出資人應當仔細閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法令文件，了解基金的危險收益特征，選擇與本身危險承受能力相適應的產(chǎn)品。基金的過往成績并不預示其未來體現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的成績并不構成基金成績體現(xiàn)的確保。依據(jù)基金管理人的點評，港股通立異藥ETF、香港大盤30ETF、港股互聯(lián)網(wǎng)ETF、創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶、科創(chuàng)人工智能ETF華寶危險等級為R4-中高危險，適合活躍型（C4）及以上的出資者，此外文中提及的基金的危險等級均為R3-中危險，適合平衡型（C3）及以上的出資者，恰當性匹配定見請以出售組織為準。出售組織（包含基金管理人直銷組織和其他出售組織）依據(jù)相關法令法規(guī)對以上基金進行危險點評，出資者應及時重視基金管理人出具的恰當性定見，各出售組織關于恰當性的定見不必定共同，且基金出售組織所出具的基金產(chǎn)品危險等級點評成果不得低于基金管理人作出的危險等級點評成果�；�金合同中關于基金危險收益特征與基金危險等級因考慮因素不同而存在差異。出資者應了解基金的危險收益情況，結(jié)合本身出資目的、期限、出資經(jīng)驗及危險承受能力慎重選擇基金產(chǎn)品并自行承擔危險。中國證監(jiān)會對以上基金的注冊，并不標明其對以上基金的出資價值、商場前景和收益做出實質(zhì)性判斷或確保�；�金出資須慎重。國信證券等機構也維持"科技是市場主線"的判斷。